BAGFAŞ BANDIRMA GÜBRE FABRİKALARI A.Ş. (BAGFS)
🏭 Kuruluş Yılı: 1968
📈 BIST Pazar: Yıldız Pazar
🌐 Sektör: Kimya – Gübre üretimi ve ihracatı
💰 Halka Arz Tarihi: 1991
💵 Güncel Hisse Fiyatı (11 Haziran 2025): ~29,80 TL
📊 52 Haftalık Fiyat Aralığı: ~22,40 – 46,70 TL
📈 Piyasa Değeri: ~5,3 Milyar TL
📦 Ödenmiş Sermaye: 179 Milyon TL
📈 Halka Açıklık Oranı: ~44%
💸 Temettü: 2024’te temettü yok; geçmişte düzensiz ödeme eğilimi
🧭 Genel Merkez: Balıkesir, Türkiye
🔍 Web: bagfas.com.tr
📍 Yatırım İçin 3 Gerekçe
- 2024’te ~1,1 milyar TL net kâr – üretim ve ihracat bazlı kârlılık artışı dikkat çekici.
- F/K ~4,7 – sektörel ortalamalara göre iskontolu seviyede.
- İhracat odaklı yapı – özellikle Avrupa ve Afrika’ya yönelik kimyevi gübre satışları döviz bazlı gelir sağlıyor.
⚠️ Uzak Durmak İçin 3 Gerekçe
- Hammadde maliyetleri ve doğal gaz fiyatlarına aşırı bağımlı – kârlılık marjları kolay etkilenebilir.
- Temettü konusunda güven vermiyor – geçmişte düzensizlik dikkat çekici.
- Yüksek çevresel regülasyon riski – karbon ayak izi ve çevre uyumluluğu maliyet yaratabilir.
📢 Ne Zaman İlgi Artar?
- Gübre ihracat siparişlerinin artması veya yeni pazar anlaşmaları duyurulursa
- Doğal gaz fiyatlarında stabilite sağlanırsa
- Teknik olarak 32 TL üzeri kapanışlar gelirse yukarı yön potansiyeli güçlenebilir
📊 Teknik Özet
| Gösterge | Değer / Yorum |
|---|---|
| 💵 Fiyat | ~29,80 TL |
| 📈 Beta | ~0,55 – defansif eğilimli |
| 📘 Volatilite | Günlük ~%2,7 – orta seviye oynaklık |
| 📊 52 Haftalık Bant | 22,40 – 46,70 TL |
| 🔻 Destek Noktası | ~28,20 TL |
| 🔺 Direnç Noktası | ~33,60 TL |
| 📈 Teknik Görünüm | Konsolide seyir – yukarı yön için 30 TL üzeri kalıcılık izlenmeli |
📌 Özet
BAGFAŞ, Türkiye’nin köklü gübre üreticilerinden biri olarak istikrarlı üretim ve ihracat gücüne sahip.
Yüksek hammade bağımlılığı ve düzensiz temettü politikası risk yaratırken, döviz bazlı gelir yapısı ve düşük F/K oranı hissede potansiyel sunuyor.
Tarım temalı, döngüsel ve defansif portföylerde değerlendirilebilecek bir hisse olarak öne çıkıyor.